Questão 105

Uma empresa pública de infraestrutura criou um mapa de riscos financeiros, identificando, entre outros, risco de insuficiência de liquidez para honrar dívidas no curto prazo; risco de variação de taxas de juros em contratos indexados; e risco de inadimplência de contraparte em contratos de concessão. Para integrar o monitoramento financeiro com a gestão de riscos, a área de controladoria propôs as seguintes ações:

• definir indicadores-chave de risco (KRI), como

“projeção de caixa negativa em janelas de 90 dias” e

“percentual de contratos com taxa pós-fixada acima de

determinado limite”;

• estabelecer limites de tolerância (apetite a risco) para

cada indicador;

• vincular alertas do sistema financeiro à agenda de um

comitê de riscos e finanças, que deliberará ajustes

(hedge, renegociação, revisão de mix de funding). Considerando a situação hipotética apresentada, bem como aspectos relativos a monitoramento, controle financeiro e gestão de risco financeiro, assinale a opção correta.